In: Ekonomický časopis/Journal of Economics, vol. 58, no. 2
Petr Mariel - Václava Pánková
Details:
Year, pages: 2010, 176 - 187
Keywords:
foreign direct investment, exchange rate, Central European economies
Article type: Vedecký článok / Article
About article:
Vysvětlení krátkodobých fluktuací přílivu přímých zahraničních investic (FDI) pomocí měnového kurzu je založeno na předpokladu, že zahraniční investor dosáhne nižších nákladů při oslabení měny hostitelské země. Dynamika tohoto procesu vede k formulaci závislosti FDI na vyšších momentech měnového kurzu. Odpovídající techniky pro práci s panelovými daty jsou krátce rekapitulovány a následně aplikovány. Teoretické předpoklady jsou ověřeny na údajích o čtyřech středoevropských ekonomikách.
An explanation of short-run fluctuations in foreign direct investment (FDI) flows by exchange rate movements is based on a belief that investing foreign companies can buy another country’s assets and technologies cheaply when its currency is weak. The idea of a simple model of FDI depending on higher moments of exchange rates is completed by evidence of the dynamic effects of the process in question. Relevant panel data techniques are briefly recapitulated and then applied. Data of four central European countries show results which confirm the theory proposed.
How to cite:
ISO 690:
Mariel, P., Pánková, V. 2010. Vliv měnového kurzu na přímé zahraniční investice středoevropských ekonomik. In Ekonomický časopis/Journal of Economics, vol. 58, no.2, pp. 176-187. 0013-3035.
APA:
Mariel, P., Pánková, V. (2010). Vliv měnového kurzu na přímé zahraniční investice středoevropských ekonomik. Ekonomický časopis/Journal of Economics, 58(2), 176-187. 0013-3035.