In: Ekonomický časopis/Journal of Economics, vol. 65, no. 4
Beáta Gavurová - František Janke - Miroslava Packová - Mojmír Prídavok
Details:
Year, pages: 2017, 370 - 383
Keywords:
bankruptcy prediction models, failure, discriminant analysis, decision tree
JEL Classification: G33, C81, C36
Article type: Vedecký / Article
About article:
Cieľom príspevku je analyzovať vplyv trendových premenných na predikčnú schopnosť bankrotových modelov vytvorených pomocou dvoch vybraných metód: diskriminačnej analýzy a rozhodovacích stromov, a zároveň vytvoriť model na podmienky Slovenskej republiky, ktorý by dosahoval hodnoty presnosti predikcie o min. 10 % vyššie ako aktuálne používané modely (Altman a index IN05). Po porovnávaní jednotlivých metód tvorby modelov je možné konštatovať, že najvhodnejšou metódou sú rozhodovacie stromy, pomocou ktorých boli vytvorené klasifikačné pravidlá na predikciu bankrotu, ktoré dosiahli približne 85 % úspešnosť, čo je v porovnaní s ostatnými analyzovanými modelmi viac ako o cca 10 %, čím sa nám podarilo dosiahnuť jeden z hlavných cieľov. Súčasne sa nám podarilo potvrdiť, že aplikovaním dynamického prístupu sa zvýšila predikčná schopnosť rozhodovacích stromov, avšak pri diskriminačnej analýze sme k rovnakému výsledku nedospeli.
The main objective of this paper is to analyse the impact of trend variables on the predictive ability of the models constructed using two methods: discriminant analysis and decision tree technique. The second objective is to develop a new model with prediction accuracy higher by at least 10% in comparison with other models being currently used in the Slovak business environment (Altman model, Index IN05). After analysing and comparing these methods, we came to the conclusion that the most suitable method for developing the model was the decision tree technique. Using this technique we were able to extract classification rules for bankruptcy prediction and achieve predictive ability of about 85% which, in comparison with other models, showed higher predictive performance by about 10%. Moreover, we confirmed that by applying the dynamic approach predictive ability of the decision tree increased; however we did not derive the same result using the discriminant analysis method.
How to cite:
ISO 690:
Gavurová, B., Janke, F., Packová, M., Prídavok, M. 2017. Analysis of Impact of Using the Trend Variables on Bankruptcy Prediction Models Performance. In Ekonomický časopis/Journal of Economics, vol. 65, no.4, pp. 370-383. 0013-3035.
APA:
Gavurová, B., Janke, F., Packová, M., Prídavok, M. (2017). Analysis of Impact of Using the Trend Variables on Bankruptcy Prediction Models Performance. Ekonomický časopis/Journal of Economics, 65(4), 370-383. 0013-3035.