Interest Rate Sensitivity of Savings Accounts

Year, pages: 2022, 349 - 367

Měření a řízení úrokového rizika zůstatků klientských vkladů bez dohodnuté splatnosti je výzvou pro praktiky i pro akademické výzkumníky. Tento text přináší analýzu několika možných metodických přístupů zaměřujících se zejména na modelování a odhady úrokové citlivosti spořících účtů. Navrhované modely úrokové citlivosti jsou testovány na datech z českého bankovního sektoru se smíšenými výsledky pro modely kointegračního typu, které jsou většinou preferovány v relevantní literatuře. Na druhé straně se ukazuje, že jednodušší regresní modely mohou přinést robustnější odhady v případě, kdy selhávají statistické testy kointegrace mezi sazbami spořících účtů a tržními úrokovými sazbami. Empirické výsledky ukazují, že citlivost úrokových sazeb spořících účtů je mírně vyšší u podnikových produktů v porovnání s produkty pro domácnosti a v obou případech je tato citlivost významně nižší než 50 %.

Witzany, J., Diviš, M. 2022. Interest Rate Sensitivity of Savings Accounts. In Ekonomický časopis/Journal of Economics, vol. 70, no.4, pp. 349-367. 0013-3035. DOI: https://doi.org/10.31577/ekoncas.2022.04.03

Witzany, J., Diviš, M. (2022). Interest Rate Sensitivity of Savings Accounts. Ekonomický časopis/Journal of Economics, 70(4), 349-367. 0013-3035. DOI: https://doi.org/10.31577/ekoncas.2022.04.03

Publisher: Ekonomický ústav SAV