Ekonomický ústav SAV, v. v. i.
Názov témy
Kvantilové rizikové miery a ich aplikácie vo finančnom investovaní.
Program DŠ
Aplikovaná matematika
Rok prijímania
2025
Meno školiteľa/-ky
doc. Ing. Tomáš Výrost, PhD.
Kontakt:
Prijímajúca škola
Fakulta matematiky, fyziky a informatiky UK
Stručná anotácia
Navrhovaná dizertačná práca sa má zaoberať modelovaním kvantilových mier rizika a ich aplikáciou. Kým klasické rizikové miery ako napr. volatilita bývajú symetrické, čo je možné vnímať ako ich nedostatok, miery založené na kvantiloch zohľadňujú asymetrický charakter rizika, a zároveň umožňujú sústreďovať pozornosť na ľavý koniec pravdepodobnostného rozdelenia výnosov aktív, teda na oblasť, kedy je manažment rizika najviac potrebný. V posledných rokoch došlo k výraznému posunu v oblasti využívania kvantilových rizikovych mier. Napríklad Bazilejská komisia pre bankový dohľad v svojej verzii štandardov Basel III preferuje využívanie kvantilovej miery Expected Shortfall. Z teoretického hľadiska boli v posledných rokoch publikované viaceré matematicky zaujímavé výsledky, ktoré umožňujú odhad spektrálnych rizikových mier, ktoré sú tzv. neelicitovateľné (Fissler – Ziegel, 2016; Patton et al., 2019; Dimitriadis – Bayer, 2019; Jiang et al., 2020). Dizertačná práca by sa mala zaoberať skúmaním rôznych kvantilových mier rizika, ich vlastnosťami a aplikáciami vo finančnom investovaní.