In: Ekonomický časopis/Journal of Economics, vol. 61, no. 1
Roman Horváth - Petr Teplý
Detaily:
Rok, strany: 2013, 24 - 46
Kľúčové slová:
Basel III, liquidity risk, building societies, credit risk, monetary policy transmission mechanism
JEL Classification: G18, G21, G28
Typ článku: Vedecký článok / Article
O článku:
Článek analyzuje rizika sektoru stavebních spořitelen v České republice v teoretické i praktické rovině s primárním důrazem na likviditní a úrokové riziko. Ukazujeme, že obě rizika jsou spíše teoretická a prozatím v praxi pro české stavební spořitelny málo pravděpodobná. K narušení této stability může dojít pouze necitlivým státním zásahem v regulatorní oblasti. Dále pomocí modelu vektorové autoregrese vyhodnocujeme transmisi tržních sazeb do úrokových sazeb bank a stavebních spořitelen v letech 2004-2011. Výsledky ukazují, že úrokové sazby stavebních spořitelen jsou více stabilní a reagují méně jak na sazby mezibankovního trhu, tak na výnosy státních dluhopisů, což souvisí s institucionálním uspořádáním tohoto sektoru.
The article investigates risks of building societies in the Czech Republic, both theoretically and practically, focusing on the liquidity and interest rate risk. We show that these two risks are more theoretical and are not threatening the sector in an extensive manner recently. Nevertheless, the stability of this sector can be undermined by hasty government reforms. In addition, we use the vector autoregression model to examine the interest rate pass-through into bank and building society interest rates in 2004 – 2011. The results indicate that the building society interest rates are more stable and less responsive to interbank market rates as well as to government bond yields. This conclusion follows from the institutional setting of building societies.
Ako citovať:
ISO 690:
Horváth, R., Teplý, P. 2013. Analýza řízení rizik sektoru stavebních spořitelen v České republice. In Ekonomický časopis/Journal of Economics, vol. 61, no.1, pp. 24-46. 0013-3035.
APA:
Horváth, R., Teplý, P. (2013). Analýza řízení rizik sektoru stavebních spořitelen v České republice. Ekonomický časopis/Journal of Economics, 61(1), 24-46. 0013-3035.