In: Ekonomický časopis/Journal of Economics, vol. 68, no. 5
Kristína Kočišová
Detaily:
Rok, strany: 2020, 431 - 454
Jazyk: eng
Kľúčové slová:
bank competition, bank stability, global systemically important banks;
JEL Classification: G21, G32
Typ článku: Vedecký článok / Article
Typ dokumentu: PDF / PDF
O článku:
Cieľom predkladaného príspevku je analyzovať stabilitu globálne systémovo významných bánk nachádzajúcich sa v európskych krajinách v rokoch 2008 až 2017, zistiť, či meniace sa konkurenčné prostredie ovplyvňuje stabilitu týchto bánk, a určiť premenné s významným vplyvom na ich stabilitu. Na meranie stability boli použité dve premenné, Z-skóre a opravné položky na straty z úverov, zatiaľ čo úroveň konkurencie bola meraná nepriamo a to dvoma indexmi (trhový podiel a Lernerov index), ktoré vyjadrujú trhovú silu konkrétnej banky. Výsledkom sú štyri hlavné zistenia. 1) V prípade využitia Z-skóre ako ekvivalentu celkovej stability banky bola potvrdená prítomnosť „competition-fragility“ paradigmy. 2) V prípade využitia opravných položiek na straty z úverov bola potvrdená prítomnosť „competition-stability“ paradigmy. 3) Výsledky nelineárnej analýzy poukazujú na fakt, že v okolí bodu obratu úroveň trhovej sily môže zhoršiť individuálny prístup k riziku, čo môže mať nepriaznivý vplyv na stabilitu celého bankového sektora. 4) Zvyšujúci sa podiel fixných aktív na celkových aktívach, zvyšujúca sa likvidita bánk, ekonomický rast ako aj hodnota ukazovateľa stability v predošlom období mali pozitívny vplyv na stabilitu bánk.
This paper aims to analyse the stability of the global systemically important banks located in European countries between the 2008 and 2017, to find out whether the changing competitive environment affects the stability of these banks, and to determine variables with a significant impact on their stability. The stability is estimated by two proxies, Z-score and loan loss provisions, while the level of competition is estimated inversely by two indexes (market share and the Lerner index) expressing the market power of specified bank. We obtained the four main results. First: we provide evidence in line with the competition-fragility paradigm when we use Z-score as a proxy of overall bank stability. Second: we provide evidence in line with the competition-stability paradigm when loan loss provisions measured loan stability. Third: our nonlinear investigation shows that around a specific turning point, the level of market power is likely to exacerbate the individual-risk-taking behaviour, and could be detrimental to the stability of the banking sector. Fourth: we showed that the increasing share of fixed assets on total assets, increasing bank liquidity, economic growth, and lagged stability measure had a positive impact on bank stability.
Ako citovať:
ISO 690:
Kočišová, K. 2020. Competition and Stability in the European Global Systemically Important Banks. In Ekonomický časopis/Journal of Economics, vol. 68, no.5, pp. 431-454. 0013-3035.
APA:
Kočišová, K. (2020). Competition and Stability in the European Global Systemically Important Banks. Ekonomický časopis/Journal of Economics, 68(5), 431-454. 0013-3035.
O vydaní:
Vydavateľ: Ekonomický ústav SAV / Ekonomický ústav SAV
Publikované: 3. 6. 2020