Facebook Instagram Twitter RSS Feed PodBean Back to top on side

Testing Convergence toward Gibrat’s Law for Czech Manufacturing Firms

In: Ekonomický časopis/Journal of Economics, vol. 65, no. 8
Roman Fiala

Details:

Year, pages: 2017, 737 - 750
Keywords:
Gibrat’s law, firm size, firm growth, manufacturing, linear regression model JEL Classification: L11, L26
Article type: Vedecký / Article
About article:
Článek se pokouší na vzorku českých firem ze zpracovatelského průmyslu zjistit, zda existuje konvergence k Gibratovu zákonu v období 2007 – 2015. Nejprve byla platnost Gibratova zákona za celé zkoumané období testována zvlášť na dvou vzorcích – velkých společnostech a malých a středních firmách. Platnost Gibratova zákona byla zkoumána pomocí lineárního autoregresního modelu. Zatímco pro velké společnosti nebyl odhalen žádný vztah mezi jejich velikostí a růstem, pro vzorek malých a středních firem byla platnost Gibratova zákona zamítnuta. Poté bylo testováno, zda existuje konvergence k platnosti Gibratova zákona, ta byla potvrzena u malých a středních firem.
The paper attempts to examine if there is any convergence toward Gibrat’s law over time for the sample of Czech manufacturing firms over the time period of 2007 – 2015. Firstly, the validity of Gibrat’s law over the entire period from 2007 to 2015 was investigated separately for two samples – for large companies and for small and medium-sized enterprises (SMEs). The validity of Gibrat’s law was tested via the linear regression model with the first-order autoregressive process. While for large firms, there was found no relationship between firm size and firm growth, for the sample of SMEs Gibrat’s law was rejected. Secondly, we tested for both samples if there is any convergence toward Gibrat’s law over time. There is convergence toward Gibrat’s law over time for the sample of SMEs.
How to cite:
ISO 690:
Fiala, R. 2017. Testing Convergence toward Gibrat’s Law for Czech Manufacturing Firms. In Ekonomický časopis/Journal of Economics, vol. 65, no.8, pp. 737-750. 0013-3035.

APA:
Fiala, R. (2017). Testing Convergence toward Gibrat’s Law for Czech Manufacturing Firms. Ekonomický časopis/Journal of Economics, 65(8), 737-750. 0013-3035.