Facebook Instagram Twitter RSS Feed PodBean Back to top on side

Accuracy of Models Predicting Corporate Bankruptcy in a Selected Industry Branch

In: Ekonomický časopis/Journal of Economics, vol. 64, no. 4
Dagmar Čámská

Details:

Year, pages: 2016, 353 - 366
Keywords:
financial distress, bankruptcy models, CZ-NACE 25, Czech Republic JEL Classification: G30, G33, M20
Article type: vedecký / article
About article:
Hlavním cílem článku je ověření vypovídací schopnosti a přesnosti desítek modelů predikce finanční tísně. Modely, které jsou hodnoceny, byly vytvořeny jak ve vysoce rozvinutých zemích, tak i – a to především – v ekonomikách tranzitivních. Vysoká pravděpodobnost bankrotu neovlivňuje jen samotnou churavějící firmu, ale má vliv i na obchodní partnery a další provázané osoby, a proto výsledky poskytované modely predikce finanční tísně mají významné použití v podobě scoringu. Modely predikce finanční tísně mohou napomáhat rozhodování díky předvídání budoucího vývoje vybraných obchodních partnerů. Výzkumné otázky jsou založeny na předpokladu, že již existující modely predikce finanční tísně si dosud zachovaly dostatečnou vypovídací schopnost a přesnost pro rozhodování a není zde potřeba pro tvorbu modelů nových. Výzkum by měl zodpovědět otázku, které z modelů by v současnosti měly být nejvíce doporučeny pro praktické použití. V článku jsou jako ověřovací nástroje použity chyba I. a II. druhu, ROC křivky a příslušný koeficient AuROC.
The paper's main aim is an accuracy verification of dozens models predicting financial distress. The evaluated models were created in the past in developed countries and especially in transition economies. High probability of bankruptcy does not affect only an ailing enterprise itself but it also influences other business related entities or counterparties and therefore the results provided by models predicting financial distress have their serious usage as scoring models. Models predicting financial distress help the decision making process by predicting future development of selected business entities. Research hypotheses are based on the idea that already existing models predicting financial distress still have enough explanatory power and accuracy for decision making and there is no need for the creation of a new one. The research should answer the question which models should nowadays be recommended the most for practical use. The paper uses for the verification tools such as Type I Error, Type II Error, ROC Curves and related AuROC coefficients.
How to cite:
ISO 690:
Čámská, D. 2016. Accuracy of Models Predicting Corporate Bankruptcy in a Selected Industry Branch. In Ekonomický časopis/Journal of Economics, vol. 64, no.4, pp. 353-366. 0013-3035.

APA:
Čámská, D. (2016). Accuracy of Models Predicting Corporate Bankruptcy in a Selected Industry Branch. Ekonomický časopis/Journal of Economics, 64(4), 353-366. 0013-3035.